Informace v této části vycházejí z jednotlivých ukazatelů švýcarského klimatického skóre doporučených Švýcarskou federální radou. Švýcarská klimatická skóre představují osvědčenou praxi pro transparentnost v oblasti sladění finančních investic s Pařížskou dohodou s cílem podpořit investiční rozhodnutí, která přispívají k dosažení cílů v oblasti klimatu. Jednotlivé ukazatele klimatické výkonnosti mohou sloužit různým cílům při investičních rozhodnutích, a proto by nebylo účelné shrnout všechny ukazatele do jednoho skóre. Tato část obsahuje informace pouze o cíli 13 ""Změna klimatu"" ze 17 cílů udržitelného rozvoje (SDGs), protože údaje a metody týkající se klimatu jsou již nejpropracovanější a nejdostupnější. Jednotlivé informace o dalších cílech udržitelného rozvoje, jako je ochrana životního prostředí, dobré životní podmínky zvířat a nerovnost žen a mužů, naleznete v následující části.

Pařížské skóre : Pařížské skóre hodnotí soulad fondu s mezinárodně uznávanými klimatickými scénáři pro dosažení Pařížské dohody o klimatu s cílem omezit globální oteplování na 1,5 °C. Čím lépe jsou společnosti ve fondu s tímto cílem sladěny, tím lepší je skóre. Nejedná se však o ukazatel dopadu/účinku fondu na přímé snížení emisí poškozujících klima nebo na jejich snížení v budoucnu (viz také video o rozdílu mezi sladěním a dopadem v dolní části této stránky). Tento ukazatel může být vhodnější pro investory, kteří chtějí být v souladu se svými hodnotami, a proto chtějí investovat zejména do společností z klimaticky nejvýznamnějších odvětví, jejichž výrobní plány jsou v průměru v souladu s mezinárodními klimatickými scénáři.. Investice do fondu s dobrým pařížským skóre tak může zajistit, že společnosti s největším vlivem na klima v portfoliu jsou v průměru na dobré cestě, ale ne, že v důsledku investice dojde u těchto společností ke změně chování (""dopadu"").

Péče o klima v rámci řízení : Finanční instituce mohou přispět k přechodu na nulovou čistou spotřebu tím, že budou u společností, do nichž investovaly, prosazovat vědecky podložené a externě ověřené plány přechodu do roku 2050. Například některá portfolia, která se aktivně snaží přispívat k dosažení klimatických cílů, mohou záměrně zahrnovat společnosti, které ještě nejsou na cestě k dosažení cíle 1,5 °C. Takové společnosti, a s nimi i rostoucí podíl ekonomiky, by se tak postupem času měly stát klimaticky příznivými. To může být jedním z důvodů, proč se Pařížské skóre a skóre klimatického hospodaření mohou v některých případech lišit. Britská nevládní organizace InfluenceMap hodnotila významné správce aktiv z hlediska jejich vlivu na klima (tzv. Climate Stewardship). Skóre Climate Stewardship Score, podobné školní známce, popisuje, jak důvěryhodně správce aktiv ovlivňuje společnosti, aby je uvedl do souladu s Pařížskou dohodou o klimatu. To zahrnuje například ovlivňování obchodního modelu, strategie eskalace a hlasování o usneseních týkajících se klimatu na schůzích akcionářů. Tento ukazatel může být vhodný pro investory, kteří chtějí svými investicemi dosáhnout dopadu a byli by ochotni investovat i do společností, které jsou dokonce škodlivé pro klima, aby je změnili prostřednictvím vlivu managementu. Je však třeba počítat s rizikem, že tento vliv nebude úspěšný. Všimněte si také, že hodnocení je stejné pro všechny fondy správcovské společnosti, pokud by se jednotlivý správce fondu odchýlil od politiky společnosti v oblasti hlasování a angažovanosti, v hodnocení se to neprojeví. Investice do fondu s dobrým hodnocením v oblasti ochrany klimatu tak může zajistit, že se společnost spravující aktiva zavázala k přechodu společností v souladu s Pařížskou dohodou, ale není zárukou, že společnosti v portfoliu již jsou nebo se stanou šetrnými ke klimatu.

Fosilní a obnovitelné energie: Mnoho společností se zabývá specifickými obchodními činnostmi souvisejícími s klimatem, jako je uhlí, ropa, plyn nebo obnovitelné zdroje energie. Informace o podílu společností působících v těchto oblastech mohou sloužit různým investičním cílům. Tyto ukazatele mohou být vhodné pro investory, kteří chtějí být v souladu se svými hodnotami, a proto chtějí investovat co nejvíce do společností z odvětví, která jsou šetrná ke klimatu, a co nejméně do společností z odvětví, která klima poškozují. Tyto informace mohou být vhodné také pro investory, kteří se domnívají, že aktivity v oblasti fosilních paliv nebo obnovitelných zdrojů energie mohou snížit finanční riziko nebo zvýšit příležitosti.

Informace v této části ukazují podíl společností ve fondu, které se zabývají různými ""kontroverzními"" činnostmi. Která činnost je skutečně kontroverzní a zda je relevantní pro investiční rozhodnutí, záleží samozřejmě na samotných investorech. Vzhledem k tomu, že fondy často investují do několika stovek nadnárodních společností v různých odvětvích, téměř všechny fondy investují do ""kontroverzních činností"". Pokud jsou pro vás některé z těchto činností problematické, můžete podle toho zaměřit své investice. Upozornění: Údaje o kontroverzních činnostech z velké části poskytuje agentura ISS ESG, která hodnotí udržitelnost. Na základě spotřebitelského průzkumu jsme většinu definic kontroverzních aktivit v databázi fondů interpretovali co nejpřísněji. Rovněž byla zvolena 0 % míra tolerance pro obrat v příslušných sporných činnostech společnosti. Zohledněny jsou tedy všechny činnosti analyzované společností ISS ESG. V úvahu se berou různé fáze tvorby hodnoty, může jít například o služby zpracování, výroby nebo distribuce výrobků. Příklad: Předpokládejme, že 5 % objemu fondu je investováno do jedné společnosti, která vytváří 1 % svého obratu distribucí alkoholických nápojů, a do jiné společnosti, která vytváří 1 % svého obratu výrobou kyslíkových masek pro letectvo, pak je v databázi uvedeno po 5 % za spornými činnostmi ""Návykové látky (tabák, alkohol)"" a ""Civilní střelné zbraně nebo vojenské vybavení"". Poskytovatelé fondů mohou definovat jiný rozsah vyloučení kontroverzních činností nebo získat údaje o kontroverzních činnostech od různých poskytovatelů ratingu ESG. Proto se investorům vyplatí porozumět přesné definici vyloučení kontroverzních činností u poskytovatelů fondů a v případě nejasností se zeptat.

These indicators may be suitable for, among others, investors who want to be in line with their values and completely exclude certain corporate activities in their investment for moral, political or religious reasons. You will find full transparency on the definition of the individual controversial activities in the respective info i's. However, controversies on international standards may also be relevant for investors who believe that, for example, a high proportion of companies that have violated the principles of the UN Global Compact could represent a financial risk.

Hodnocení fondů ISS ESG: Zatímco hvězdičky hodnocení fondů ISS ESG v horní části této stránky udělují hvězdičky ve vztahu k třídě Lipper Global Benchmark, a proto fond s nízkým skóre výkonnosti ISS ESG může získat několik hvězdiček. Skóre výkonnosti ISS ESG ve spodní části této stránky představuje absolutní hodnocení fondu z hlediska ESG. Skóre ISS ESG se pohybuje od 0 do 100, přičemž 100 představuje ""velmi dobré"". Pro výpočet se jednotlivá hodnocení společností v oblastech životního prostředí, sociálních věcí a správy a řízení společností kombinují a agregují na úrovni fondu. (Zdroj dat: ISS ESG) Z hodnocení výkonnosti ISS ESG ani z hodnocení fondu však nelze odvodit dopad fondu na udržitelnost. ISS ESG Performance Score spíše poskytuje informace o tom, jak dobře společnosti ve fondu řídí rizika a příležitosti v oblasti udržitelnosti. Tento ukazatel proto může být vhodný pro investory, kteří se domnívají, že obzvláště dobrá integrace rizik a příležitostí udržitelnosti na základě hodnocení ISS ESG by mohla snížit finanční riziko a/nebo zvýšit příležitosti. Je však třeba vzít v úvahu riziko, že hodnocení integrace rizik a příležitostí udržitelnosti jednotlivých společností ze strany ISS ESG se může lišit od jiných poskytovatelů hodnocení ESG.

ISS ESG Prime Status: ""ISS ESG Prime Status"" je ocenění fondu od ratingové agentury ISS ESG. Aby fond získal ""Prime Status"", musí získat alespoň vážené ""ESG Performance Score"" 50 a zároveň nesmí překročit určité prahové hodnoty vylučovacích kritérií. Mezi ně patří fondy s kontroverzí v oblasti mezinárodních norem a standardů (nejvyšší úroveň kontroverze) nebo pokud má více než 10 % společností výrazně negativní dopad na cíle udržitelného rozvoje OSN (SDG Impact Rating). Dalšími vylučovacími kritérii jsou uhlíková stopa vyšší než 150 % ve srovnání s průměrem srovnatelné skupiny fondu nebo pokud fond investuje do společností, které působí v oblasti kontroverzních zbraní, nebo pokud je u více než 10 % společností ve fondu souhlas na schůzích akcionářů s volbami do představenstva nebo se zprávami o odměňování nižší než 90 %. (Zdroj: ISS ESG) Prime Status ale automaticky neznamená dopad fondu. Tento ukazatel může být vhodný mimo jiné pro investory, kteří se domnívají, že zohlednění kritérií stanovených společností ISS ESG by mohlo snížit finanční riziko a zvýšit příležitosti. Je však třeba vzít v úvahu riziko, že hodnocení integrace rizik udržitelnosti a příležitostí jednotlivých společností ze strany ISS ESG se může lišit od hodnocení ostatních poskytovatelů ratingu ESG. Tento ukazatel může být vhodný i pro investory, kteří chtějí být v souladu se svými hodnotami a kterým k tomuto účelu postačují minimální kritéria stanovená společností ISS ESG.

Značky: Všechny uvedené značky používají různé definice, minimální kritéria a screeningové postupy. Porovnání značek z různých hledisek najdete za polem pro kliknutí ""Všechny značky"". S výjimkou francouzského označení Finansol nelze zatím z žádného označení automaticky odvodit dopad fondu. Jednotlivé značky mohou být v zásadě vhodné pro investory, kteří se domnívají, že zohlednění kritérií definovaných značkou by mohlo snížit finanční rizika a zvýšit příležitosti. Je však třeba vzít v úvahu riziko, že hodnocení značek nebo hodnocení udržitelnosti se může lišit od hodnocení jiných poskytovatelů hodnocení ESG. Jednotlivé značky mohou být vhodné i pro investory, kteří chtějí být v souladu se svými hodnotami a kterým pro tento účel postačuje zohlednění minimálních kritérií stanovených značkou.

Profil transparentnosti: Nařízení o zveřejňování informací o udržitelném financování (SFDR), které zavedla Evropská komise, stanovilo článek 8 a článek 9 pro investiční fondy, které investují určité procento svého portfolia do činností zohledňujících faktory ESG (článek 8), resp. které mají udržitelné cíle (článek 9). Fondy podle čl. 8 a 9 musí zohledňovat faktory ESG, aby snížily finanční rizika související s ESG. Správci fondů navíc musí vysvětlit své metodiky, například pro vyloučení určitých odvětví (čl. 8) nebo pro zahrnutí udržitelných společností a způsob, jakým tyto společnosti významně nepoškozují zásady UN Global Compact (čl. 9). Tyto články však slouží pouze jako kategorie pro zveřejňování informací a neuvádějí míru udržitelnosti ani to, zda je produkt vhodný pro investory orientované na hodnotu nebo dopad.